2007年11月5日~23日，笔者参加了中国浦东干部学院举办的金融改革与防范风险专题研究班第三期学习。本期研究班是在8月28日中央政治局集体学习世界金融形势和深化我国金融体制改革、研究金融工作，党的十七大对金融工作作出重大战略部署后不久举办的，意义十分重大。在为期三周的学习中，笔者听取了高层领导讲授国内外经济金融形势最新发展变化情况，外资银行知名学者和资深专家介绍前沿性的研究成果和实务操作经验，参与了当前经济金融发展前沿课题的探讨和研究，接受了当前经济金融发展理念、知识、技能的熏陶和洗礼。特别是通过对全球流动性过剩课题的认真研究，对中国流动性过剩背景下加大“三农”投入、加强风险防控的认识有了新的提升，形成了一些观点和想法。

全面风险管理已成为现代银行提高核心竞争力的根本要求，认真借鉴国内外风险管理的先进理念、科学方法和成功经验，对于打造现代农业政策性银行具有重要意义。一是银监会引导和督促银行业金融机构加强全面风险管理的导向极为明确。银监会强调，鼓励在风险可控基础上的金融创新；注重引导金融业加强风险管理体系的建设，明确信用风险、市场风险、操作风险管理的标准和原则；督促银行业逐步树立全面风险管理观念，统一风险管理政策、梳理完善风险管理政策和程序、建立完善管理信息系统和客户关系管理系统、提高风险定价能力，对于农发行加强风险管理具有重要的指导意义。二是国内外先进的现代银行风险管理组织架构十分健全。汇丰集团专门设立行政委员会、资产与负债比例管理委员会、审计委员会和全球风险管理委员会，负责风险控制；建立了双重领导、三层架构、独立专业管理的矩阵式组织架构、审批流程，在董事会领导下，实行业务主管、国家行政总裁、区域行政总裁、集团行政总裁和国家信贷风险管理总监、区域信贷主管、集团信贷主管双层逐级对上负责的风险管理组织体系，实行全面全程风险管理。我国商业银行经过股份制改革后，都有很健全的风险管理组织架构，为加强风险管理提供了组织保障。三是重视采用先进的风险管理手段和工具解决风险的可计量性和可控性问题。国内外银行均十分重视风险的监测问题，都在根据新巴塞尔协议提供的全面风险管理方法，研究探索并组织实施内部评级法，运用历史数据积累计量违约率进行资产质量分类考核。汇丰集团建立了风险识别及评估系统，采用基本指标法和高级衡量法对营运风险进行管理和衡量，运用损失及近似损失的数据库和关键风险指标权衡成本和收益，衡量风险及解决途径，以采取合理行动，很有借鉴意义。

从农发行总行的决策和实践看，正是基于对全面风险管理的高度关注，在内部综合改革中遵循决策、操作、监控三分离的原则，成立风险管理委员会和专门的风险管理部门，引入前、中、后台的分工概念和方式，实行影子拨备制度，推行新的贷款五级分类，加强抵（质）押品管理，开发基于CM2006信贷管理系统的风险管理模块，探索资产组合管理、授权管理和资本约束等管理方式，按照银监会的要求，借鉴国内外银行的管理理念、先进手段、科学方法和成功经验，进一步加强全面风险管理，增强核心竞争力，保障和促进农发行事业的永续发展。

把流动性过剩摆在我国经济社会发展的宏观布局中去深入研究，在加强宏观调控中切实加大“三农”投入，积极争取有利于农发行改革发展的财政金融政策。结合农发行改革发展的实际，农发行应坚持把流动性过剩摆在我国经济社会发展的宏观布局中去深入研究，准确把握当前流动性过剩的问题实质，切实按照党的十七大的重大战略决策和重大工作部署，从统筹城乡、区域发展的高度出发，大力推进财政政策和金融政策的适时调整，在加强宏观调控中加大对“三农”发展的财政投入和信贷投入，努力创造农发行改革发展的良好外部环境，促进国民经济全面协调可持续发展。

首先，流动性过剩问题在我国经济中开始显现，必须引起高度重视。美国次级贷的发生对美国经济及世界经济产生重大影响，全球流动性过剩已成定论，引起了各国政府及金融监管的高度关注。我国的流动性过剩在经济发展中已出现种种迹象，但根本上还是结构性、区域性的不平衡。从我国实体经济和虚拟经济的表现来看，当前房地产市场屡经调整仍呈价格攀升态势，城市消费热度不减，物价水平屡创新高，金融、资本和保险市场发展上都有流动性过剩的迹象。这个问题已引起国家高度重视，相关宏观调控措施的密集出台就是强有力的例证。

其次，应准确把握当前我国流动性过剩问题的结构性、区域性失衡实质。当前，以城市公共设施建设、房地产投资为主导的城市固定资产投资增幅长期高位运行，对国家加强宏观调控形成了巨大压力；以城市房地产、汽车消费的快速增长为标志的城市消费过热趋势明显，与农民增收势头缓慢、消费能力不足的现状形成鲜明对比。从经济学角度分析，当前我国面临的流动性过剩问题，远非总量的过剩，实质上是结构性、区域性的过剩。银行信贷资金的趋利性特征导致的资金跨区域流动影响，呈现出沿海发达地区流动性过剩、内地落后地区流动性不足的不平衡特征；受农业弱质属性和高风险、低收益的影响，长期以来“三农”投入明显不足，加之没有找到根治资金由农村流向城市的有效措施，更进一步加剧了城市和农村流动性的严重不平衡。

第三，切实加大“三农”投入，从根本上推进流动性在结构、区域上的调整，推进我国国民经济全面协调可持续发展。党的十七大强调要始终把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重，统筹城乡发展，推进社会主义新农村建设。应把握大势，极力促进在加强宏观调中加大财政、金融支农投入力度，创造农发行改革发展的良好外部环境。一是加强农村基础设施建设。严格落实各项支农惠农政策，加快发展现代农业，大力增加农民收入，提高农村消费水平，激活农村消费需求，为经济发展拓展广阔的市场空间，奠定可持续发展的坚实基础。切实加强农村基础设施建设，加快发展现代农业，大力增加农民收入，激活农村消费需求，为经济发展拓展广阔的市场空间，促进国民经济又好又快发展。二是加快解决农村投融资问题。建议成立国家农业投融资委员会，统筹使用国务院扶贫办、农业综合开发办、财政部和农业部等部门的农业项目投资资金以及各级政府的财政支农资金，改变财政支农资金投入渠道分散的现状，提高资金利用效率；将一定比例的财政支农资金以利息补贴和风险补偿的形式用于对信贷支农资金的补贴，引导银行、社会资金加大对农村投融资的支持，大幅度扩大农村投融资的资金规模，有效分流过剩的流动性；明确规定所有商业银行吸收农村存款的一定比例固定用于农村投资，实施差异化的货币信贷政策和利率政策，不断加大“三农”信贷投入。三是切实解决农民融资难问题。充分发挥政府的组织协调功能，立足建设新农村和构建和谐社会的决策部署整合支农资金资源，大力发展农业科技和农业保险，调动农业产业化龙头企业立足“三农”谋发展的积极性，发挥龙头企业一头联接农民、一头联接市场的独特优势，引导农民发展生产、走向市场、增加收入，走出一条以政府为主导、龙头企业为平台、农民投资参与的财政、信贷、社会支农新路子，增强农民投融资能力，从根本上解决农村投融资乏力问题。

农发行应根据我国及世界经济金融发展变化趋势，超前研究宏观经济金融政策调整变化对农发行业务发展的影响，积极争取有利于农发行改革发展的财政政策和信贷政策，创造良好的改革发展外部环境。要切实发挥农发行在农村金融中的骨干和支持作用，坚持立足现实，充分发挥农发行在政策、资金、利率、服务等方面的优势，进一步加大信贷支农投入，为推进新农村建设、促进农业和农村经济全面协调可持续发展提供强有力的金融支持，更好地促进农发行又好又快发展。