| 香港银行业高度市场化的思考 |
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作者：李宏伟 文章来源：internet 点击数： 更新时间：2004-9-7 14:35:11  |
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2004年7月9日至15日，我随团参加了由中国金融教育发展基金会与香港银行学会合办的“现代商业银行经营管理研讨班”。通过香港商业银行、金融管理局、廉政公署等部门人员的介绍以及走访、参观与讨论，使我对香港银行业有了初步认识。现就香港银行业的市场化发展与对内地银行业的启示谈一点观感。
一、香港银行业的现状及其特点
银行数量多，竞争激烈。在面积仅1095平方公里的土地上，香港拥有认可机构214家。香港商业银行通常实行总行、分行两级管理。每家银行设分行20～200家不等。可以说，银行机构星罗棋布，遍布香港各地。经济增长可以促进市场这块蛋糕变大，为银行提供广阔的业务空间，反之会限制银行业务发展。近年来，由于经济转型所表现出的疲态，使银行的传统业务受到了极大挑战，利差不断缩小，竞争日益加剧。其竞争主要反映在金融业务产品的创新、利率、中间业务的拓展、服务手段的改善等方面。
信贷业务逐步萎缩，盈利空间减小。目前，香港银行业存款总额约35000亿港元，贷款总额约17000亿港元，贷存比为48.57％，而在1998年初，全港贷存比为120％。因为经济方面的原因，造成信贷市场大幅缩减，使得银行间对信贷业务的争夺异常激烈，表现为利差越来越小。全港银行业平均利差为1.91％，利差最高的银行为3.1％，最低的银行为1.32％。
尽管信贷方面出现的变化给商业银行带来不少困难，竞争加剧，但在信贷风险管理上仍然非常严格，信贷不良率控制在较低的水平上。目前，香港商业银行平均不良率为3.17％，最高的银行为5.78％，最低的银行为1.55％。在全部贷款中，企业贷款占47％，个人贷款占36％。个人贷款中有70％是住房按揭贷款。他们对信贷风险的控制主要考虑以下因素：（1）借款人的还款能力，这是一个综合概念，包括借款人的现金流量、财务状况、影响还款能力的非财务因素等；（2）借款人的还款记录；（3）借款人的还款意愿；（4）贷款的担保；（5）贷款偿还的法律责任；（6）银行的信贷管理等。由于科学规定了信贷评估范围，贷款原则和客户信用评级标准，明确了银行信贷的前台、中台和后台的职责，即便银行在面临异常严峻的形势下，仍然实现了全部银行的盈利。
中间业务快速发展，零售业务细分化管理。受全球银行业发展趋势的影响，香港银行业在传统业务不断萎缩的同时，也在不断拓展个人理财业务，以增加非利息收入。2003年，香港本地银行的非利息收入占总收入比例约20％～30％，到今年上半年提高至25％～35％，不少银行计划在未来几年进一步提升至30％～40％，逼近欧美40％～50％的水平。
香港银行中间业务收入主要有手续费收入、佣金收入和资金业务（资金拆借、债券买卖、外汇买卖）收入。个人理财的产品有基金投资、债券投资、衍生工具（股票联系存款，外汇联系存款，货币联系存款）、结构性产品（信贷相联债券，股票相联债券，保本基金）。香港银行在流动性非常充足的情况下，仍然重视存款的吸收。只是对客户进行分层选择和管理，即把50万元及以上的存款户作为顶级客户，这类客户能给银行带来较高的回报；把10～50万元的存款户作为优惠客户，这类客户能给银行带来一定回报；把1～10万元的存款户作为普通客户，这类客户能给银行带来一般回报。以上三类客户数量呈正三角形分布，对各层客户，银行采取不同的管理方式，如对顶级和优惠客户配备客户经理，提供有别于普通客户的服务，以突出银行经营的效益和效率。
香港银行并不以单纯增加存款为目的。他们的目的在于，对存款客户推荐上面提及的各种个人理财的投资性产品，尽最大可能稳定和扩大各银行自身的客户资源。为了适应竞争，银行的业务创新非常活跃。只要是法律非明令禁止的，又是客户所需要的，新的金融产品马上就会应运而生。混业经营，是香港银行业繁荣与稳定的基础。
此外，经济金融法律的完善，金融管理局的有效监管和廉政公署有力监督，给香港银行业在高度市场化条件下的自由发展创造了良好的外部环境。
二、思考与建议
逐步探索我国商业银行主动负债的途径和方法，尽快改变目前被动负债的局面，通过研究主动负债，开辟新的金融产品，走出一条商业银行经营发展的新路子。香港银行对1万元以下的存款客户采取提高收费标准的办法进行分流，尽量减少这部分业务的管理成本，同时发挥客户经理作用，努力稳住基本客户，不断扩大优惠及顶级客户。在流动性很强的情况下，银行自己购买债券等，但更重要的是向客户介绍投资新产品。这些都是在混业经营情况下实现的。内地银行目前还是分业经营，尽管主动负债较为困难，但还是可以有所作为。譬如在重点研究信贷市场时，确定信贷市场开发战略目标，通过市场开发量来确定负债量，即以贷定存。针对信贷市场开发的不同时间周期，还可以调整负债的期限结构，使资金运用和资金来源的期限相匹配。对于机构网点少，负债管理成本较高的银行，可以通过市场化的方法，从市场上取得经营资金。目前内地银行开始代理保险等业务，这是走向混业经营的开始，银行怎样将非利息业务与利息业务相融合，是内地银行实现主动负债的更高形式，需要重视与研究。
商业银行应把提高识别风险的能力放在非常重要的位置，搞好信贷风险分类、分析和评估；目前人民银行要抓紧建立信贷风险预警监测体系，及时进行风险提示。内地商业银行在已经向各自的金融资产管理公司剥离了不良资产后，近年来其不良贷款数量仍在继续增加。尽管造成这种情况的原因是多方面的，但有一方面的情况不容忽视，即商业银行并未把有效识别风险放在突出位置，表现为对风险的分类不科学、分析和评估不切实际、不能有效利用中央银行给予的政策等。因此，人民银行加强信贷分析，建立信贷风险预警监测体系显得非常重要。有了这个基础，可以对商业银行进行及时的风险提示，以促进商业银行提高识别风险的能力。 | |
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