回眸2005:贷款多增不良双降筹资多元效益翻番

2005年，为满足业务发展的资金需求，将中央提出的“城市支持农村、工业反哺农业”政策措施落到实处，完成政策性金融吸收城市资金反流农村的使命，农发行加大了金融债券发行力度，积极推进存款业务，使农发行长期以央行再贷款为主体的单一负债结构进一步得到改善，筹资多元化进程已经明显加快。截至年末，央行再贷款占农发行负债总额由84%降为63%；金融债券占比由6%提高到21%；存款占比由10%提高到12%；协议存款从无到有，占比达到4%。

受汇率改革和利率改革双重影响，年内债券市场利率走势不明朗，波动幅度加大，加之入市发债主体增加，债券市场竞争加剧。同时，农发行年内业务快速发展，资金需求旺盛，债券发行压力陡然增加。为确保业务发展不因资金供应受到影响，在时间紧、任务重、人员不足的情况下，农发行认真分析研究市场走势，加强债券营销与市场宣传，通过精心组织，实现了全年17期金融债券全部成功发行，无一期流标。在两次追加发行之后，发行总量也由原定1200亿元增至2001亿元，同比增加了四倍，占到政策性金融债券年度发行总量的33%，同比提高了24个百分点，为业务发展提供了有力的资金支持。与此同时，坚持与业务发展相匹配，以“短中结合”为基调，合理设计债券品种和期限，不断优化债券结构。目前，农发行债券期限已涵盖半年期至七年期等多个品种。其中，短期债券（一年以下，含一年）占38%，中期债券（一至十年，含十年）占62%，债券平均期限2.7年，与农发行中短期的资产结构相匹配，同时适当拉长的平均期限也降低了筹资利率风险，尤其是在年中利率走低的有利形势下，连续发行3年、5年、7年的中期债券，有效锁定了较低的负债成本。

2005年，经过积极沟通协调，经监管部门批准，总行开办了协议存款业务，同时制定了一系列鼓励吸收存款的措施，调动了各行组织存款的积极性。各行加大了存款营销力度，成功试办了单位通知存款、单位协定存款、代理商业银行存款等业务，并积极进行了金融机构同业存款试点，年内存款增加明显。年末存款余额950亿元，比年初增加194.2亿元，增幅26%，同比多增46.9亿元。全年存款月均余额867.3亿元，同比增加178.7亿元，为1998年业务划转以来最高额。

各项存款中，企业存款余额464亿元，比年初增加171.9亿元，同比多增179.3亿元；财政专项存款余额486亿元，比年初增加22.4亿元，同比少增132.4亿元。其他活期存款余额87.9亿元，比年初增加42亿元，同比多增54.6亿元；单位定期存款余额10.4亿元，比年初增加9.7亿元，同比多增9.4亿元；代理国家开发银行及商业银行存款余额2亿元；单位通知存款余额0.3亿元。

经营效益翻番不良贷款“双降”

去年初，农发行总行下发了以七项指标为主要内容的绩效考评办法，初步建立了经营绩效与财务资源分配、固定资产管理等挂钩的新型激励约束机制。各行经营核算意识被充分调动，自觉加强成本管理与资产管理，努力压缩财务支出。经过努力，2005年农发行实现经营利润54.14亿元，同比增加30.14亿元，增幅126%，其中账面利润11.25亿元，消化历史包袱42.9亿元（核销呆账29.16亿元）。全行计提风险拨备35.98亿元，同比多提33.14亿元。剔除消化历史包袱因素，24个分行实现盈利，同比增加10个行。

财务收入方面，全年实现各项收入326.46亿元，同比增加38.87亿元。一是业务发展使贷款月均余额增加。全年贷款月均余额7381.8亿元，同比增加436.4亿元，增幅6.3%，为1998年业务划转以来的最高额。二是收息率提高。全年利息综合收回率87.29%，同比提高3.13个百分点。全年从财政补贴资金中收回利息241亿元，同比增加18亿元，占全行收息总额的71%。三是收入来源增加，其中保险代理手续费收入3782万元，人民币同业拆借业务收入812万元。

财务支出方面，各项支出315.21亿元，同比增加38.65亿元，剔除多计提风险拨备33.14亿元后，同比只增加5.51亿元。在业务规模大幅拓展，费用支出相应增加的情况下，主要的“节支”因素包括：一是筹资成本控制适度。2005年当年债券平均筹资成本2.4%，年内节约利息支出7.1亿元（若考虑2004年债券因素，债券筹资平均成本2.56%，年内节约利息支出6亿元）。至各期债券到期总计将节约43.3亿元。二是大力压缩会议费、差旅费、公杂费等开支，推进集中采购等工作。三是加强资产管理，大力盘活闲置资产，非生息资产占比同比下降0.2个百分点。

与此同时，各级行进一步增强了风险防控意识，积极采取各种措施防范和化解贷款风险。一是以配合清理核实1998年6月1日后挂账为契机，真实反映贷款质量。二是加大对不良贷款清收力度，努力消化存量风险。经过努力，全年不良贷款实现了余额和占比比年初“双降”的目标。2005年末与年初相比，农发行不良贷款余额下降458.17亿元，占比下降7.33个百分点。全国31个分行（含总行营业部）不良贷款均较年初有所下降。

搭建政府信用平台审慎积极发展新业务

2005年，农发行在有效防范风险的前提下，以加大支农力度为目标，审慎积极地拓展各项新业务，成效明显。

一是通过延伸政策服务链条，拓展新业务领域。去年年初，农发行借鉴同行经验，推行了“政府信用协议”贷款，即由农发行向地方政府提供一个信用额度，政府负责推荐项目，农发行独立进行审查和筛选，双方共同加强对企业的服务和管理。这一贷款方式实现了优势互补、多方共赢，受到了地方政府和企业的欢迎。通过搭建政府信用平台，农发行与28个地市以上政府（含新疆建设兵团）签订了2670.3亿元的信用合作协议，对以政府信用为基础的客户给予了重点支持。自2004年6月银监会等部门批准农发行办理农业产业化龙头企业贷款业务以来，农发行把积极支持农业产业化发展作为履行政策性银行职能，落实国家“三农”政策的切入点，通过市场营销、择优选择客户，积极支持农业产业化龙头企业发展。目前，在农发行开户的产业化龙头企业、粮食加工企业共1120家，同比增加832家。累计发放贷款230亿元，同比多放225亿元，累计收购粮食433.6亿斤、油脂110.6亿斤、棉花266万担。农业产业化龙头企业贷款余额为161.5亿元，是年初余额的16倍；粮食加工及其他粮食企业贷款余额44.2亿元，比年初增加25%。产业化龙头企业贷款项目已成为农发行信贷业务新的增长点和信贷支农新的着力点。同时，农发行通过积极争取并经监管部门批准，开办了粮油种子、棉花良种、商品棉预购、棉花企业技改以及化肥、地方糖、地方肉储备等贷款业务，支农范围和力度进一步加大。

二是通过推进业务代理，中间业务发展迅速。2005年，农发行在系统内全面开展了财、寿险代理业务，银保合作对象范围扩大，代理险种增加，先后与太平洋保险、人保、平安、新华等八家保险公司签订了代理合作协议，此外，部分分行还分别与天安、大地等4家保险公司签订了合作协议。全年代理保险金额为1065.3亿元，代收保费2.6亿元。同业业务合作也取得明显进展，与国开行合作，共开办了42个、金额为11亿元的合作项目；同时，又与工商银行签署了全面合作框架协议。

三是通过开办同业拆借，增强资金营运能力。年内经认真筹备，下半年成功开办了人民币同业拆借业务。利用28亿元的拆借限额，全年共完成拆借业务9笔，拆借金额222亿元，相当于限额的8倍，在全国银行间同业拆借市场1037个成员中，拆借量排名第20名，较好地解决了临时性资金调剂的需要，完善了资金运营功能。年末，经积极沟通协调，人民银行根据农发行在市场中的表现及当年发债额度，将农发行拆借限额由28亿元提高到84亿元。此外，银监会也批复同意农发行开展现券交易和债券回购业务。限额的提高以及交易手段的丰富进一步提高了农发行的市场参与程度与资金营运能力。